1、單晶硅片價格一路下跌：目前單多晶差價穩(wěn)定在0.8元／片
隆基股份自2017年年底有幾次調(diào)價：自2018年1月1日起，公司單晶硅片156.75mmx156.75mm整體調(diào)降0.2元，調(diào)整后180µm單晶硅片執(zhí)行5.4元/片，190µm單晶硅片執(zhí)行5.55元/片；18年元旦期間，該公司再度下調(diào)0.2元/片；2月4日單晶硅片156.75mm*156.75mm整體價格調(diào)降，調(diào)整后180µm單晶硅片國內(nèi)執(zhí)行4.8元/片價格，價格下調(diào)0.4元/片，降幅達(dá)7.7%。
隆基作為單晶龍頭廠家，這幾次密集的調(diào)價動作不免引起業(yè)界廣泛關(guān)注，對此，集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend分析師蔡篤慰認(rèn)為，隆基在去年的跌價比較多的是下游市場需求減弱引起的：由于單晶PERC的迅速跌價，引起單晶硅片的銷量不足，同時單晶硅片也有著超額利潤，因此價格隨市下跌。而今年1月的跌價主要是為了維持與多晶硅片的價差，事實(shí)上，由于經(jīng)過去年第四季的跌價，單晶在電池端已經(jīng)有很好的競爭力，1月的需求相對往單晶傾斜，因此單晶跌價壓力沒有這么大，1月的跌價主要原因是隆基為了維持跟單多晶的價差而主動跟跌。
實(shí)際上，引發(fā)單多晶競爭的最主要原因就是12月時價差壓縮至0.4元/片，支撐了一般單晶電池和一般多晶電池以接近同價在市場競爭，影響了市場上多晶電池的銷量，因此在12月底市場普遍下滑時，單多晶開始了競價之路。
蔡篤慰表示，從硅片端來看，1、2月應(yīng)是今年需求最弱的時期，后續(xù)會在3月開始反彈，由于隆基在最近的減產(chǎn)動作，把預(yù)期的全年過剩量向下壓，因此預(yù)期應(yīng)用在PERC的占比也會提高，在不考慮一般單晶電池片的市場情況下，單多晶價差可以維持在0.8-1元/片，而這價差也是多晶可以接受的范圍，因此近期的競價可以說已趨于穩(wěn)定，雙方有共識于這個價差，未來產(chǎn)業(yè)需要關(guān)注的點(diǎn)要從單多晶價差轉(zhuǎn)移到市場狀況。
2018年2月7日硅片報價引用數(shù)據(jù)請標(biāo)明來源：集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend
2、2018年單晶產(chǎn)能是否過剩：單晶PERC擠壓多晶市場，18年單晶產(chǎn)能不至過剩
今年1月下旬，隆基股份公布《單晶硅片業(yè)務(wù)三年（2018-2020）戰(zhàn)略規(guī)劃》（披露了隆基股份硅片業(yè)務(wù)未來三年的產(chǎn)能目標(biāo)：力爭2018年至2020年單晶硅片產(chǎn)能分別達(dá)到28GW、36GW、45GW）。
據(jù)業(yè)內(nèi)公開消息，到2018年，綜合隆基的28GW、中環(huán)23GW以及其他廠家小規(guī)模產(chǎn)能，全年單晶產(chǎn)能可達(dá)60GW以上。國內(nèi)單晶市場不能完全消耗這么多產(chǎn)能，國外方面，一些需求大國開始設(shè)置貿(mào)易壁壘，例如美國201條款，印度雙反等，面對這種情況，不禁要問，如此多的產(chǎn)能該如何消耗？是否會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況？
對此，蔡篤慰認(rèn)為，單晶的擴(kuò)產(chǎn)是基于單晶廠商對自己的成本和技術(shù)路線的優(yōu)勢分析，并不只是著眼于終端市場的成長。至于產(chǎn)能該如何消耗，是因?yàn)樵诟偁幹?，單晶會掠奪來原屬于多晶的市場份額，這也為什么單晶要跟多晶競跌的原因之一，正是因?yàn)閱尉в袛U(kuò)張市場的壓力，需要提高單晶終端產(chǎn)品的性價比來跟多晶作競爭，所以單晶PERC在去年大跌價，去掉多余利潤泡沫的結(jié)果便是單晶PERC的吸引力快速上升。
過去單晶PERC大多只用在居民屋頂，但隨著性價比提高，已經(jīng)更多的使用在工商業(yè)屋頂，甚至地面電站上，應(yīng)用領(lǐng)域的提升也同時提高了單晶硅片的需求，這將是單晶硅片主要的消化方式。
產(chǎn)能過剩是在產(chǎn)業(yè)循環(huán)普遍會發(fā)生的事，尤其是當(dāng)技術(shù)趨向扁平化的時候，過剩的狀況會尤其慘烈。但目前，單晶的低成本技術(shù)目前仍掌握在大廠手中，多少可以緩解產(chǎn)能過剩的速度，也因此18年在單晶大廠有意識地減少全年產(chǎn)出量的前提下，過剩狀況其實(shí)不至想象中的嚴(yán)重，但19年的過?？赡苄跃兔黠@提高了，具體仍需要重點(diǎn)觀察季度市場與單多晶競爭動態(tài)。
3、單晶大廠接連與原材料供應(yīng)商簽下采購合同：硅料是擴(kuò)產(chǎn)搶市占的基礎(chǔ)保障
近日晶科、隆基先后與韓國OCI簽署多晶硅料采購合同，其中隆基股份的采購合同中，買方為隆基股份及下屬子公司銀川隆基、保山隆基、麗江隆基、寧夏隆基，賣方為OCI及其子公司OCIM，合同標(biāo)的名稱為太陽能級多晶硅料，前者將于2018年3月至2021年2月合計向后者采購太陽能級多晶硅料64638噸。
同時間，大全新能源公司發(fā)布公告稱，已經(jīng)和多個一線中國太陽能光伏制造公司簽訂長期硅料供貨合同，其2018年的訂單已完成90.2%。
單晶硅片價格一路下跌已引以業(yè)內(nèi)關(guān)注，而產(chǎn)能過剩的恐慌也屢有說詞，在此情況下，隆基與晶科依舊與上游原材料供應(yīng)商簽訂了長期采購合同。對此蔡篤慰認(rèn)為，單晶在擴(kuò)產(chǎn)、降價、提高市占的循環(huán)當(dāng)中，最大的軟肋就是原料的確保，由于原料的供應(yīng)不掌握在自己手上，突然進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)是很容易出現(xiàn)斷炊的情形的，因此簽定長約、協(xié)議、合資等方式就變成確保原料的必要手段，因此在隆基有明確的三年擴(kuò)產(chǎn)計劃下，與OCI簽定長約屬合理做法。
